Introducción a opciones de acciones de incentivo Uno de los principales beneficios que muchos empleadores ofrecen a sus trabajadores es la capacidad de comprar acciones de la empresa con algún tipo de ventaja fiscal o descuento incorporado. Hay varios tipos de planes de compra de acciones que contienen estas características, tales como planes de opciones de acciones no calificadas. Estos planes se ofrecen generalmente a todos los empleados de una empresa, desde los altos ejecutivos hasta el personal de custodia. Sin embargo, hay otro tipo de opciones sobre acciones. Conocida como una opción de acciones de incentivo. Que por lo general sólo se ofrece a los empleados clave y de alto nivel de gestión. Estas opciones también se conocen comúnmente como opciones legales o cualificadas, y pueden recibir tratamiento tributario preferencial en muchos casos. Características clave de las ISO Las opciones de acciones de incentivo son similares a las opciones no-estatutarias en términos de forma y estructura. Schedule ISOs se emiten en una fecha de inicio, conocida como la fecha de concesión, y luego el empleado ejerce su derecho a comprar las opciones en la fecha de ejercicio. Una vez que las opciones se ejercen, el empleado tiene la libertad de vender el stock inmediatamente o esperar un período de tiempo antes de hacerlo. A diferencia de las opciones no estatutarias, el período de oferta para las opciones de acciones de incentivo es siempre de 10 años, después de lo cual expiran las opciones. Vesting ISOs por lo general contienen un calendario de consolidación que debe ser satisfecho antes de que el empleado puede ejercer las opciones. El horario estándar de tres años de acantilado se utiliza en algunos casos, donde el empleado se convierte totalmente en todas las opciones emitidas a él o ella en ese momento. Otros empleadores utilizan el calendario de adjudicación gradual que permite a los empleados invertir en una quinta parte de las opciones otorgadas cada año, comenzando en el segundo año desde la concesión. El empleado es entonces totalmente investido en todas las opciones en el sexto año de la concesión. Método de ejercicio Las opciones sobre acciones de incentivo también se asemejan a opciones no estatutarias en el sentido de que pueden ejercerse de varias maneras diferentes. El empleado puede pagar en efectivo por adelantado para ejercerlos, o pueden ejercerse en una transacción sin efectivo o mediante un intercambio de acciones. Elemento de negociación ISOs por lo general se puede ejercer a un precio por debajo del precio de mercado actual y por lo tanto proporcionar un beneficio inmediato para el empleado. Clawback Provisions Son condiciones que permiten al empleador recordar las opciones, como si el empleado deja la compañía por un motivo distinto de la muerte, incapacidad o jubilación, o si la propia empresa se vuelve financieramente incapaz de cumplir con sus obligaciones con las opciones. Discriminación Considerando que la mayoría de los otros tipos de planes de compra de acciones de los empleados deben ser ofrecidos a todos los empleados de una empresa que cumplan con ciertos requisitos mínimos, ISOs por lo general sólo se ofrecen a los ejecutivos y / o empleados clave de una empresa. Las ISO pueden compararse de forma informal con planes de jubilación no cualificados, que también suelen estar orientados a los que están en la parte superior de la estructura corporativa, en contraposición a los planes calificados, que deben ofrecerse a todos los empleados. Tributación de ISOs ISOs son elegibles para recibir tratamiento fiscal más favorable que cualquier otro tipo de plan de compra de acciones de empleados. Este tratamiento es lo que establece estas opciones aparte de la mayoría de las otras formas de compensación basada en acciones. Sin embargo, el empleado debe cumplir con ciertas obligaciones con el fin de recibir el beneficio fiscal. Existen dos tipos de disposiciones para las ISO: Disposición Calificada - Venta de la acción ISO realizada al menos dos años después de la fecha de concesión y un año después de que se ejercieron las opciones. Ambas condiciones deben cumplirse para que la venta de acciones se clasifique de esta manera. Disqualifying Disposition - Una venta de material ISO que no cumple con los requisitos de período de tenencia prescritos. Al igual que con las opciones no estatutarias, no hay consecuencias fiscales ni en la concesión ni en la adquisición de derechos. Sin embargo, las normas fiscales para su ejercicio difieren notablemente de opciones no estatutarias. Un empleado que ejerza una opción no estatutaria debe reportar el elemento de negociación de la transacción como ingreso devengado que está sujeto a retención de impuestos. Los titulares de ISO no informarán nada en este momento no se hará ningún tipo de declaración de impuestos hasta que se venda el stock. Si la venta de acciones es una transacción que califica. Entonces el empleado solo reportará una ganancia de capital a corto o largo plazo en la venta. Si la venta es una disposición descalificante. Entonces el empleado tendrá que informar cualquier elemento de la negociación del ejercicio como ingresos ganados. Ejemplo Steve recibe 1.000 opciones de acciones no estatutarias y 2.000 opciones de acciones de incentivos de su empresa. El precio de ejercicio para ambos es 25. Él ejerce ambos tipos de opciones aproximadamente 13 meses después, cuando la acción se cotiza a 40 por acción, y luego vende 1.000 acciones de sus opciones de incentivos seis meses después, por 45 a compartir. Ocho meses más tarde, vende el resto del stock a 55 por acción. La primera venta de acciones de incentivo es una disposición de descalificación, lo que significa que Steve tendrá que informar el elemento de negociación de 15.000 (40 precio real de la acción - 25 precio de ejercicio 15 x 1.000 acciones) como ingresos ganados. Él tendrá que hacer lo mismo con el elemento de negociación de su ejercicio no estatutario, por lo que tendrá 30.000 de ingresos adicionales W-2 para informar en el año de ejercicio. Pero sólo informará de una ganancia de capital a largo plazo de 30.000 (55 precio de venta - 25 precio de ejercicio x 1.000 acciones) por su clasificación de ISO. Cabe señalar que los empleadores no están obligados a retener ningún impuesto de los ejercicios de ISO, por lo que aquellos que tienen la intención de hacer una disposición de descalificación debe tener cuidado de reservar fondos para pagar impuestos federales, estatales y locales. Así como la Seguridad Social. Medicare y FUTA. Reporting y AMT Aunque las disposiciones ISO que califican pueden ser reportadas como ganancias de capital a largo plazo en el 1040, el elemento de negociación en el ejercicio es también un elemento de preferencia para el Impuesto Mínimo Alternativo. Este impuesto se evalúa a los declarantes que tienen grandes cantidades de ciertos tipos de ingresos, tales como elementos de negociación de ISO o interés de bonos municipales, y está diseñado para asegurar que el contribuyente paga por lo menos una cantidad mínima de impuesto sobre los ingresos que de lo contrario serían impuestos, gratis. Esto se puede calcular en el formulario 6251 del IRS. Pero los empleados que ejercen un gran número de ISO deben consultar previamente a un asesor fiscal o financiero para que puedan anticipar adecuadamente las consecuencias fiscales de sus transacciones. El producto de la venta de la acción de ISO debe ser informado en la forma 3921 del IRS y después transferido a la lista D. Las opciones sobre acciones de Incentivos Básicos pueden proporcionar ingresos sustanciales a sus titulares, pero las reglas de impuestos para su ejercicio y venta pueden ser muy complejas en algunos casos. Este artículo sólo cubre los aspectos más destacados de cómo funcionan estas opciones y las formas en que pueden utilizarse. Para obtener más información sobre opciones de acciones de incentivos, consulte a su representante de recursos humanos o asesor financiero. Opciones de compra de acciones en general Primera página de nuestra guía en línea sobre opciones de acciones de incentivo. Las opciones de compra de incentivos (ISO) son una forma de compensación de capital que proporciona beneficios fiscales únicos y una complejidad tributaria significativa. En los últimos años, su popularidad ha crecido hasta casi igualar la popularidad de las opciones de acciones no calificadas. Las opciones no calificadas tienen dos desventajas en comparación con las opciones de acciones de incentivo. Una es que usted tiene que reportar ingresos sujetos a impuestos en el momento de ejercer la opción de comprar acciones, y la otra es que los ingresos se tratan como una compensación, que se grava a tasas más altas que las ganancias de capital a largo plazo. Las opciones sobre acciones de incentivo ofrecen una manera de evitar esas dos desventajas. No hay ingresos para informar en el momento de ejercer la opción (a menos que venda la acción al mismo tiempo que la compra). Y si usted tiene el stock suficiente para satisfacer un período especial de tenencia, su ganancia de la acción será tratada como ganancia de capital a largo plazo. Estas ventajas fiscales son parcialmente compensadas por el impuesto mínimo alternativo (AMT). Este es un cálculo complicado que puede hacer que usted pague impuestos en el momento de ejercer una ISO. Sin embargo, la cantidad de AMT que paga es menor que el impuesto que habría pagado si ejerció una opción no calificada y puede recuperar mucho o todo su pago de AMT reclamando un crédito de AMT en años futuros. Cómo se obtienen Las opciones de compra de incentivos deben otorgarse de acuerdo con un plan de opciones sobre acciones que fue adoptado por el directorio de la compañía y aprobado por los accionistas. El consejo de administración, o un comité nombrado por el consejo (generalmente llamado el comité de compensación), puede decidir quién recibe los premios y los términos específicos de las opciones. En algunos casos las opciones se conceden según una fórmula. Lo que usted recibirá Cuando una empresa otorga una opción debe proporcionar ciertos documentos. Usted debe recibir un acuerdo de opción, estableciendo los términos específicos de su opción, y una copia del plan, que proporciona algunas reglas generales que rigen todas las opciones. En muchos casos la compañía también proporciona un resumen del plan. Es importante entender sus derechos bajo el acuerdo y el plan. Usted necesita saber: ¿Cuál es la fecha más temprana que puede ejercer la opción Se convierte en ejercitable en etapas ¿Qué es lo que necesita hacer cuando se ejerce la opción Es el ejercicio sin efectivo disponible ¿Puede ejercer con las existencias que posee Cuando se termina la opción ¿Puede Ejercicio después de que termina su empleo ¿Qué sucede si usted muere mientras mantiene la opción Asegúrese de guardar estos documentos en un lugar seguro. Asegúrese de revisarlos de vez en cuando con fines de planificación. Como mínimo, usted desea pensar en sus opciones antes del final de cada año para determinar si desea ejercer algunas o todas las opciones para el 31 de diciembre como parte de su planificación tributaria. Terminología Aquí están algunos de los términos importantes utilizados en relación con las opciones no calificadas: Usted recibe la opción cuando la compañía hace una concesión o una concesión. Usted ejercita una opción cuando toma la acción especificada en el acuerdo de opción para comprar la acción. Por lo general, usted tiene que llenar un formulario notificando a la empresa que está ejercitando la opción y proporcionar dinero en efectivo igual al precio de compra. El precio de ejercicio (también llamado el precio de ejercicio) es la cantidad que usted tiene que pagar para comprar la acción. El elemento de negociación (también llamado spread) es la diferencia entre el valor de la acción y el precio de ejercicio. Por ejemplo, si el valor del stock es 24 y el precio de ejercicio es 19, el spread es 5. Cuando el spread es un número positivo, la opción está en el dinero. Las opciones están bajo el agua (o fuera del dinero) si el precio de ejercicio es más alto que el valor de la acción. No hay ninguna importancia fiscal particular a una opción que está bajo el agua, pero la importancia práctica es que la opción no será valiosa hasta que el precio de la acción se recupere. Términos típicos Las empresas tienen cierta flexibilidad en los términos que pueden ofrecer para las opciones de acciones de incentivo. Su opción puede diferir de la opción típica de varias maneras importantes. Pero puede ser útil comparar su opción con la norma: El precio de ejercicio normalmente se fija en o cerca y no puede estar por debajo del valor de la acción en el momento en que se otorga la opción. La opción se puede ejercitar en un período de varios años. El pago en efectivo suele ser necesario en el momento del ejercicio, pero algunas empresas hacen una forma de ejercicio sin efectivo disponible, y otros prestarán el dinero necesario para ejercer la opción. La opción expira diez años después de que se emitió, o antes si el empleo termina. Puede o no tener la oportunidad de ejercitar opciones que ya están adquiridas (ejercitables) en el momento en que termina el empleo. Las opciones que no son ejercitables en ese momento suelen expirar. RelatedWhat are stock options En términos generales, las opciones sobre acciones pueden adoptar dos formas: las opciones que se negocian electrónicamente en un intercambio de opciones públicas y las opciones de compra de acciones otorgadas por una empresa, que puede ejercer a cambio de acciones de esa empresa. En este artículo se explorará el más tarde, que también se denominan opciones de empleado. Las opciones comercializables (llamadas y pujas) se denominan generalmente opciones de acciones. Las opciones de acciones y acciones son un activo financiero conocido como derivado. Las empresas emiten opciones sobre acciones (denominadas opciones sobre acciones en el Reino Unido) a sus empleados, que le dan al empleado el derecho, pero no la obligación, de comprar una determinada cantidad de acciones de la empresa subyacente a un precio acordado en una fecha acordada en el futuro . El precio acordado se llama el ejercicio o precio de ejercicio y la fecha acordada es la fecha de vencimiento. ¿Cómo se calcula el precio de ejercicio? Los directores de la empresa deciden sobre un precio de ejercicio, que normalmente se fija superior al precio de la acción cotizada actual de la acción. Como las opciones sobre acciones son casi siempre de estilo europeo (sólo se puede ejercer en la fecha de vencimiento), la idea detrás del alto precio de ejercicio es alentar a los empleados a trabajar más duro por lo que el precio de la acción se realiza para reflejar esto. Otro método utilizado por las empresas para determinar el precio de ejercicio es basarlo en el precio promedio de las acciones durante un período determinado. Por ejemplo, una empresa puede conceder a un empleado opciones sobre acciones que vencen en 6 meses y aplicar las opciones al precio promedio de la acción durante ese período de 6 meses. No calificado Vs opciones de acciones de incentivo Si youre empleado por una empresa de EE. UU. que puede haber llegado a través de estos términos antes. Se trata de una subclasificación de opciones sobre acciones para empleados (OE) y relacionada específicamente con el monto de los tenedores de impuestos de las opciones sobre acciones de los empleados que deben pagar. Opciones de compra de acciones no calificadas Las opciones de compra de acciones no calificadas (NSO) son el tipo más simple de opciones sobre acciones en las que el empleado debe pagar el impuesto sobre la renta ordinario sobre el beneficio. El Código de Rentas Internas clasifica las opciones como ONS cuando las especificaciones no cumplen con los requisitos de una Opción de Compra de Incentivos (ISO). Cuando un empleado ejerza una NSO, se le exigirá pagar el impuesto sobre los ingresos obtenidos, que será el diferente entre el precio de la acción en el momento en que se ejerce y el precio de ejercicio de la opción. Lo que los empleados no pueden darse cuenta es que muchos empleadores optan por emitir NSO porque como emisor de la opción, el empleador puede compensar los ingresos que el empleado gana como una deducción de impuestos sobre los ingresos de la empresa. Opción de acciones de incentivo La otra clasificación de una opción de compra de acciones de los empleados es una opción de acciones de incentivos (ISO) - no está seguro de por qué se llaman incentivos y no calificado, pero a menudo también se les llama calificados. Para que las opciones sobre acciones se clasifiquen como ISO deben cumplir dos criterios: 1) Las acciones ejercidas por el tenedor de las opciones deben mantenerse durante más de un año a partir de la fecha de ejercicio. 2) Las acciones ejercidas por el titular de las opciones deberán ser mantenidas por más de dos años a partir de la fecha de otorgamiento de las opciones. Las opciones de acciones de incentivo que se ejerzan significan que las ganancias se clasifican como ganancias de capital a largo plazo y se gravan en consecuencia, en lugar de imponerse como impuesto sobre la renta ordinario (en los Estados Unidos, una ganancia de capital a largo plazo se grava a una tasa menor). Los empleadores que emitan ISOs no pueden usar las ganancias como una deducción de impuestos como pueden hacerlo con las OSN. Sin embargo, la carga sobre el empleado es que él / ella debe mantener el stock por un período más largo de tiempo para aprovechar el trato fiscal especial, lo que significa un riesgo adicional para el empleado. Cómo valorar las opciones de acciones Así que se le han concedido algunas opciones en su empresa y le gustaría saber cuánto valen las opciones La valoración de las opciones puede dividirse en dos componentes de valor intrínseco y valor extrínseco. Valor intrínseco es el precio de la opción que se daría cuenta si ejerció la opción ahora. El valor intrínseco se calculará como el máximo de cero y el precio de mercado actual de la acción menos el precio de ejercicio, es decir, máximo (0, Stock - Strike) Por ejemplo, digamos youve sido concedido opciones de los empleados con un precio de ejercicio de 25 y sus acciones de las empresas Están negociando actualmente en 30. El valor intrínseco de las opciones es 5. Eso no significa que las opciones valen 5 cada uno mientras que usted tiene el otro componente del precio de la opción - el valor extrínseco. El valor extrínseco de una opción también se denomina valor de tiempo. Como la opción tiene una fecha de vencimiento adjunta a ella, hay un valor en que la acción puede cotizar más alto que el valor actual y por lo tanto valdría más en el futuro que su valor intrínseco actual. Por ejemplo, si está celebrando una opción de compra de 25 que vence en un año y la acción se negocia actualmente a 30, entonces theres una buena probabilidad de que la acción va a estar negociando mucho más de 30 después de un año. Debido a que el contrato es una opción, usted puede optar por no ejercer su opción si el stock está por debajo del precio de ejercicio - lo que significa que sólo hay potencial al alza. Así que el tiempo adicional que tiene para la opción de comercio más alto es valioso para el titular de la opción. Todo esto se reduce a la volatilidad del activo subyacente. La volatilidad es una medida de las fluctuaciones de los precios de un activo y cuanto más inestable es un valor, más posibilidades hay de que el valor cambiará por encima del precio de ejercicio en el futuro. Para estimar una volatilidad histórica de las acciones puede descargar mi Calculadora de Volatilidad de Stock basada en Excel. Esta herramienta tomará datos de precios históricos de Yahoo dados sus parámetros de tiempo y calcular la volatilidad histórica para cualquier período de tiempo que usted elija. Ahora que tiene la volatilidad, puede utilizar una calculadora de opciones para determinar el precio teórico de las opciones de compra de acciones. A continuación, algunos ejemplos Ejercicios de Trading de Opción - Una herramienta de cálculo de opciones basada en Excel Calculadora de Opción en Línea - Una calculadora de precios de opciones basada en web NOTA: en el momento de escribir estas dos herramientas, utilice el método Black Scholes para calcular el precio de opción. Generalmente europeos. Las opciones de acciones negociadas electrónicamente suelen ser tasadas usando un modelo binomial de fijación de precios de árboles, ya que estas opciones pueden ejercerse antes de la fecha de vencimiento. Ambos modelos se utilizan comúnmente en los mercados para fijar precios. Ejercicio de opciones de acciones Ok, por lo que ahora tiene las herramientas para calcular el precio teórico de una opción de compra, pero le molestaría improbable. Todo lo que realmente importa es si las opciones están en el dinero y si se puede ejercer y recoger su dinero. Una vez que la fecha de vencimiento pasa y el precio de la acción está por encima del precio de huelga que sólo seguir adelante y el ejercicio de las opciones. Esto puede suceder de dos maneras. Tome la Entrega de la Acción Una vez que le diga a su empresa que le gustaría ejercer la acción que puede ser necesario tomar la entrega de (de hecho comprar) la acción subyacente. Si este es el procedimiento de ejercicio a continuación, asegúrese de tener suficiente efectivo para hacer la compra. Después de recibir las acciones en su cuenta simplemente puede ir en el mercado de acciones abiertas y venderlos a través de un corredor de bolsa para realizar el beneficio. Solución sin efectivo Si usted no tiene el dinero disponible disponible para recibir la entrega del activo que puede que desee comprobar con su empleador si ofrecen una solución sin efectivo para el ejercicio de opciones sobre acciones. Muchas empresas harán esto por sus empleados. Operarán conjuntamente con un banco / corredor tomando la entrega y la venta de las acciones en su nombre y simplemente proporcionando los beneficios obtenidos a usted en su cuenta o por cheque de la empresa. Este es el resultado más común para los empleados que ejercen opciones de compra de acciones en el mercado, excepto en los casos en que el empleado prefiere conservar la propiedad de las acciones para su crecimiento futuro. Cómo se diferencian las opciones sobre acciones de las opciones de capital Aquí están algunas diferencias clave entre las opciones de acciones emitidas por la empresa y las opciones negociadas en bolsa (opciones de capital) Las opciones sobre acciones se emiten con fechas de vencimiento largas, Con fechas de vencimiento cada mes Las opciones de compra de acciones son sólo llamadas, que el empleado compra (o larga la llamada). Con opciones sobre acciones, un comerciante puede comprar y vender opciones de compra y venta. Las opciones sobre acciones se otorgan con una proporción de 1 opción a 1 acción, mientras que las opciones de capital tienen un multiplicador que puede oscilar entre 100 (ETO) Dado que las opciones sobre acciones son largas sólo nunca hay un requisito de márgenes, mientras que las opciones sobre acciones pueden requerir márgenes para posiciones cortas. Las opciones sobre acciones requieren que la prima se pague por adelantado en el momento de la transacción, mientras que las opciones sobre acciones se otorgan al empleado. Mientras que la mayoría de las ETO son estadounidenses en su estilo de ejercicio Las opciones de acciones de incentivo son una forma de compensación a los empleados en forma de acciones en lugar de efectivo. Con una opción de acciones de incentivo (ISO), el empleador le otorga al empleado una opción de compra de acciones en la corporación del empleador, o de las empresas matrices o subsidiarias, a un precio predeterminado, denominado precio de ejercicio o precio de ejercicio. Las acciones se pueden comprar al precio de ejercicio tan pronto como la opción se deposite (se hace disponible para ser ejercitado). Los precios de huelga se fijan en el momento en que se conceden las opciones, pero las opciones generalmente se conceden durante un período de tiempo. Si la acción aumenta en valor, una ISO proporciona a los empleados la capacidad de comprar acciones en el futuro en el precio de ejercicio previamente bloqueado. Este descuento en el precio de compra de la acción se llama el spread. Las ISO se gravan de dos maneras: sobre el spread y sobre cualquier aumento (o disminución) del valor de la acción cuando se vende o se elimina de otro modo. Los ingresos de ISOs se gravan por el impuesto regular a la renta y el impuesto mínimo alternativo, pero no se gravan para los propósitos de Seguro Social y Medicare. Para calcular el tratamiento tributario de ISOs, usted debe saber: Fecha de la concesión: la fecha en que se otorgaron las ISO al empleado. Precio de ejercicio: el costo de comprar una acción de acciones. Fecha de ejercicio: la fecha en que ejerció su opción y Acciones compradas Precio de venta: el importe bruto recibido de la venta de la acción Fecha de venta: la fecha en que se vendió la acción. La forma en que se gravan las ISO depende de cómo y cuándo se disponga la acción. La disposición de las acciones suele ser cuando el empleado vende las acciones, pero también puede incluir la transferencia de las acciones a otra persona o dar la acción a la caridad. Disposiciones de las opciones de acciones de incentivo Una disposición calificada de ISOs simplemente significa que la acción, Mediante una opción de compra de acciones de incentivo, se dispuso más de dos años desde la fecha de concesión y más de un año después de que la acción se transfiriera al empleado (normalmente la fecha de ejercicio). Hay un criterio de calificación adicional: el contribuyente debe haber sido continuamente empleado por el empleador que otorga la ISO a partir de la fecha de concesión hasta 3 meses antes de la fecha de ejercicio. Tratamiento tributario del ejercicio de opciones sobre acciones de incentivos El ejercicio de una ISO se trata como ingreso únicamente con el propósito de calcular el impuesto mínimo alternativo (AMT). Pero se ignora con el propósito de calcular el impuesto federal regular sobre la renta. El diferencial entre el valor justo de mercado de la acción y el precio de ejercicio de la opción se incluye como ingreso para propósitos de AMT. El valor justo de mercado se mide en la fecha en que la acción se convierte en transferible por primera vez o cuando su derecho a la acción ya no está sujeto a un riesgo sustancial de decomiso. Esta inclusión de la difusión ISO en los ingresos de AMT se activa sólo si continúa manteniendo la acción al final del mismo año en el que ejercitó la opción. Si la acción se vende dentro del mismo año que ejercicio, entonces el spread no necesita ser incluido en su ingreso de AMT. Tratamiento tributario de una disposición calificada de opciones sobre acciones de incentivos Una disposición calificada de una ISO es gravada como una ganancia de capital a las tasas de impuesto a las ganancias de capital a largo plazo sobre la diferencia entre el precio de venta y el costo de la opción. Tratamiento tributario de las disposiciones de inhabilitación de opciones de acciones de incentivos Una disposición de las acciones de ISO de descalificación o no cualificación es cualquier disposición que no sea una disposición calificada. Las disociaciones de las disposiciones ISO se gravan de dos maneras: habrá ingresos de compensación (sujetos a las tasas de ingresos ordinarios) y ganancias o pérdidas de capital (sujetos a las tasas de ganancias de capital a corto plazo oa largo plazo). El monto de los ingresos de compensación se determina de la siguiente manera: si vende la ISO con una ganancia, entonces su ingreso de compensación es el diferencial entre el valor justo de mercado de la acción cuando ejerció la opción y el precio de ejercicio de la opción. Cualquier ganancia por encima del ingreso de compensación es ganancia de capital. Si vende las acciones de ISO con pérdida, el monto total es una pérdida de capital y no hay ingresos de compensación para informar. Retención y impuestos estimados Tenga en cuenta que los empleadores no están obligados a retener impuestos sobre el ejercicio o la venta de opciones sobre acciones de incentivos. En consecuencia, las personas que han ejercido pero aún no han vendido las acciones de ISO al final del año pueden haber incurrido en obligaciones tributarias mínimas alternativas. Y las personas que venden acciones de ISO pueden tener pasivos impositivos significativos que no se pagan a través de la retención de nómina. Los contribuyentes deben enviar los pagos del impuesto estimado para evitar tener un saldo adeudado en su declaración de impuestos. Es posible que también desee aumentar la cantidad de retención en lugar de realizar pagos estimados. Las opciones sobre acciones de incentivo se informan en el Formulario 1040 de varias maneras posibles. La forma en que se informan las opciones de incentivos de acciones (ISO) depende del tipo de disposición. Existen tres posibles escenarios de información tributaria: Informar sobre el ejercicio de las opciones de acciones de incentivo y las acciones no se venden en el mismo año Aumentar sus ingresos AMT por el diferencial entre el valor justo de mercado de las acciones y el precio de ejercicio. Esto se puede calcular usando los datos encontrados en el Formulario 3921 proporcionado por su empleador. Primero, busque el valor justo de mercado de las acciones no vendidas (Formulario 3921 casilla 4 multiplicado por el recuadro 5) y luego restar el costo de esas acciones (Formulario 3921 casilla 3 multiplicado por el recuadro 5). El resultado es el diferencial y se informa en el Formulario 6251 línea 14. Como está reconociendo ingresos para los propósitos de AMT, tendrá una base de costo diferente en esas acciones para AMT que para propósitos regulares del impuesto sobre la renta. En consecuencia, debe realizar un seguimiento de esta base de costos AMT diferente para referencia futura. Para propósitos de impuestos regulares, la base de costos de las acciones de ISO es el precio que usted pagó (el ejercicio o el precio de ejercicio). Para los propósitos de AMT, su base de costos es el precio de ejercicio más el ajuste de AMT (el monto reportado en el Formulario 6251 línea 14). Reporte de una disposición calificada de acciones ISO Informe la ganancia en su Anexo D y Formulario 8949. Usted reportará los ingresos brutos de la venta, los cuales serán reportados por su corredor en el Formulario 1099-B. También deberá reportar su base de costos regular (el ejercicio o precio de ejercicio, que se encuentra en el Formulario 3921). También deberá llenar un Anexo D y un Formulario 8949 para calcular su ganancia o pérdida de capital para los propósitos de AMT. En ese cronograma separado usted reportará los ingresos brutos de la venta y su base de costos AMT (precio de ejercicio más cualquier ajuste AMT anterior). En el Formulario 6251, deberá reportar un ajuste negativo en la línea 17 para reflejar la diferencia en ganancia o pérdida entre los cálculos de ganancia regular y AMT. Consulte las Instrucciones para el Formulario 6251 para obtener detalles. Notificación de una disposición de descalificación de las acciones de ISO Los ingresos de compensación se reportan como salarios en la línea 7 del Formulario 1040 y cualquier ganancia o pérdida de capital se indica en el Anexo D y en el Formulario 8949. Los ingresos por compensación ya pueden estar incluidos en su salario W - De su empleador en la cantidad que se muestra en la casilla 1. Algunos empleadores proporcionarán un análisis detallado de las cantidades de su caja 1 en la parte superior de su W-2. Si ya se ha incluido el ingreso de compensación en su W-2, simplemente informe su salario de la casilla 1 de la Forma W-2 en su línea 1040 de la Forma 1040. Si los ingresos por compensación aún no han sido incluidos en su W-2, Su ingreso de compensación, e incluya esta cantidad como salario en la línea 7, además de las cantidades de su Formulario W-2. En su Anexo D y en el Formulario 8949, deberá informar el producto bruto de la venta (mostrado en el Formulario 1099-B de su corredor) y su base de costos en las acciones. Para descalificar disposiciones de acciones de ISO, su base de costos será el precio de ejercicio (que se encuentra en el Formulario 3921) más cualquier ingreso de compensación reportado como salario. Si usted vendió las acciones de ISO en un año distinto al año en el que ejercitó la ISO, tendrá una base de costos de AMT por separado, por lo que deberá utilizar un Anexo D y un Formulario 8949 para reportar las diferentes ganancias de AMT y usar el Formulario 6251 para Reportar un ajuste negativo por la diferencia entre la ganancia de AMT y la ganancia de capital regular. El Formulario 3921 es un formulario de impuestos utilizado para proporcionar a los empleados información relacionada con las opciones de acciones de incentivos que se ejercitaron durante el año. Los empleadores proporcionan una instancia del Formulario 3921 para cada ejercicio de opciones de acciones de incentivos que ocurrieron durante el año calendario. Los empleados que han tenido dos o más ejercicios pueden recibir varios formularios 3921 o pueden recibir una declaración consolidada que muestre todos los ejercicios. El formato de este documento tributario puede variar, pero contendrá la siguiente información: identidad de la compañía que transfirió acciones bajo un plan de opciones de acciones de incentivo, identidad del empleado que ejercita la opción de acciones de incentivo, fecha en que se otorgó la opción de compra de incentivos, Fecha en que se ejercitó la opción de compra de acciones de incentivo, precio de ejercicio por acción, valor de mercado justo por acción en la fecha de ejercicio, número de acciones adquiridas, esta información se puede utilizar para calcular su base de costos en las acciones para calcular la cantidad de ingreso que necesita A ser reportado para el impuesto mínimo alternativo, y para calcular el monto de los ingresos de compensación en una disposición descalificadora e identificar el principio y fin del período especial de tenencia para calificar para el tratamiento fiscal preferido. Un período especial de tenencia para calificar para el tratamiento del impuesto sobre ganancias de capital. El período de tenencia es de dos años a partir de la fecha de concesión y un año después de que la acción fue transferida al empleado. El formulario 3921 muestra la fecha de concesión en la casilla 1 y muestra la fecha de transferencia o la fecha de ejercicio en la casilla 2. Añada dos años a la fecha en la casilla 1 y agregue un año a la fecha en la casilla 2. Si vende sus acciones ISO después de la fecha Es más tarde, entonces tendrá una disposición calificada y cualquier ganancia o pérdida será enteramente una ganancia o pérdida de capital gravada a las tasas de ganancias de capital a largo plazo. Si usted vende sus acciones de ISO en cualquier momento antes o en esta fecha, entonces tendrá una disposición descalificadora, y los ingresos de la venta se gravarán en parte como ingresos de compensación a las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias y en parte como ganancia o pérdida de capital. Cálculo de Ingresos para el Impuesto Mínimo Alternativo sobre el Ejercicio de una ISO Si usted ejercita una opción de acciones de incentivo y no vende las acciones antes del final del año calendario, deberá reportar ingresos adicionales para el impuesto mínimo alternativo (AMT). La cantidad incluida para propósitos de AMT es la diferencia entre el valor justo de mercado de la acción y el costo de la opción de compra de acciones de incentivo. El valor razonable de mercado por acción se muestra en la casilla 4. El costo por acción de la opción de incentivo o el precio de ejercicio se muestra en la casilla 3. El número de acciones compradas se muestra en la casilla 5. Para encontrar la cantidad a incluir Como ingreso para los propósitos de AMT, multiplique el monto en la casilla 4 por el monto de las acciones no vendidas (usualmente lo mismo que se indica en la casilla 5), y de este producto reste el precio de ejercicio (recuadro 3) multiplicado por el número de acciones no vendidas Misma cantidad que se muestra en la casilla 5). Calcular la Base de Costo para el Impuesto Regular La base del costo de las acciones adquiridas a través de una opción de compra de incentivos es el precio de ejercicio, que se muestra en la casilla 3. Su base de costos para el lote entero de acciones es la cantidad En la casilla 3, multiplicado por el número de acciones que se muestra en la casilla 5. Esta cifra se utilizará en el Anexo D y en el Formulario 8949. Cálculo de Base de Costo para las Acciones de AMT ejercidas en un año y vendidas en un año subsiguiente tienen dos bases de costos: Impuestos y uno para los propósitos de AMT. La base de costos de AMT es la base de impuestos regular más la cantidad de inclusión de ingresos de AMT. Esta cifra se utilizará en un Anexo D separado y en el Formulario 8949 para los cálculos de AMT. Cálculo del monto del ingreso de compensación en una disposición descalificante Si se venden acciones de incentivo de opciones sobre acciones durante el período de tenencia descalificante, algunas de sus ganancias se gravan como salarios sujetos a impuestos ordinarios sobre la renta y la ganancia o pérdida restante se grava como plusvalías. El monto que se incluirá como ingreso de compensación, y usualmente incluido en su Formulario W-2 recuadro 1, es el diferencial entre el valor justo de mercado de la acción cuando ejerció la opción y el precio de ejercicio. Para ello, multiplique el valor razonable de mercado por acción (casilla 4) por el número de acciones vendidas (usualmente la misma cantidad en la casilla 5), y de este producto reste el precio de ejercicio (recuadro 3) multiplicado por el número de acciones vendidas ( Usualmente la misma cantidad que se muestra en la casilla 5). Esta cantidad de ingresos de compensación normalmente se incluye en su casilla 1 del Formulario W-2. Si no se incluye en su W-2, entonces incluya esta cantidad como salario adicional en el Formulario 1040 línea 7. Calcular el Costo Ajustado Basado en una Disposición Descalificable Comience con Su base de costos, y agregue cualquier cantidad de compensación. Utilice esta base de costos ajustada para reportar ganancias o pérdidas de capital en el Anexo D y en el Formulario 8949.Casa 187 Artículos 187 Opciones de compra de acciones y el impuesto mínimo alternativo Las opciones de compra de incentivos (ISO) pueden ser una forma atractiva de recompensar a los empleados y otros servicios Proveedores. A diferencia de las opciones no calificadas (ONS), donde el diferencial sobre una opción es gravado en el ejercicio a tasas ordinarias de impuesto sobre la renta, incluso si las acciones aún no se venden, las ISOs, si cumplen con los requisitos, Las acciones se venden y luego pagar el impuesto sobre las plusvalías sobre la diferencia entre el precio de la subvención y el precio de venta. Sin embargo, las ISO también están sujetas al Impuesto Mínimo Alternativo (AMT), una forma alternativa de calcular los impuestos que ciertos usuarios deben usar. El AMT puede acabar gravando al titular de la ISO en el spread realizado en ejercicio pese al tratamiento generalmente favorable para estos premios. Reglas Básicas para ISOs Primero, es necesario entender que hay dos tipos de opciones sobre acciones, opciones no calificadas e opciones de acciones de incentivos. Con cualquier tipo de opción, el empleado obtiene el derecho de comprar acciones a un precio fijado hoy por un número definido de años en el futuro, por lo general 10. Cuando los empleados optan por comprar las acciones, se dice que ejercen la opción. Así que un empleado podría tener el derecho de comprar 100 acciones de acciones a 10 por acción durante 10 años. Después de siete años, por ejemplo, el stock podría ser de 30, y el empleado podría comprar 30 acciones por 10. Si la opción es un NSO, el empleado pagará inmediatamente el impuesto sobre la diferencia 20 (llamado el spread) al impuesto sobre la renta ordinario Tarifas La empresa obtiene una deducción fiscal correspondiente. Esto sostiene si el empleado mantiene las acciones o las vende. Con un ISO, el empleado no paga impuestos sobre el ejercicio, y la empresa no recibe ninguna deducción. En cambio, si el empleado tiene las acciones durante dos años después de la concesión y un año después del ejercicio, el empleado sólo paga impuesto sobre las plusvalías sobre la diferencia final entre el ejercicio y el precio de venta. Si estas condiciones no se cumplen, las opciones se gravan como una opción no calificada. Para los empleados de ingresos más altos, la diferencia de impuestos entre un ISO y un NSO puede ser de 19,6 sólo en el nivel federal, más el empleado tiene la ventaja de diferir el impuesto hasta que las acciones se venden. Hay otros requisitos para ISOs también, como se detalla en este artículo en nuestro sitio. Pero las ISO tienen una gran desventaja para el empleado. El diferencial entre el precio de compra y el precio de la subvención está sujeto a la AMT. La AMT fue promulgada para evitar que los contribuyentes de ingresos más altos pagaran demasiado poco impuestos porque podían tomar una variedad de deducciones o exclusiones de impuestos (como la difusión en el ejercicio de una ISO). Requiere que los contribuyentes que pueden estar sujetos al impuesto calculan lo que deben de dos maneras. Primero, calculan la cantidad de impuestos que debían usando las reglas fiscales normales. Luego, vuelven a agregar a su renta imponible ciertas deducciones y exclusiones que tomaron al calcular su impuesto regular y, usando este número ahora más alto, calculan la AMT. Estos complementos se denominan elementos de preferencia y el diferencial sobre una opción de acciones de incentivo (pero no una ONS) es uno de estos elementos. Para la renta imponible hasta 175.000 o menos (en 2013), la tarifa de impuesto de AMT es 26 para las cantidades sobre esto, la tarifa es 28. Si el AMT es más alto, el contribuyente paga ese impuesto en lugar de otro. Un punto que la mayoría de los artículos sobre esta cuestión no aclaran es que si el monto pagado bajo la AMT excede lo que habría sido pagado bajo las reglas tributarias normales ese año, este exceso AMT se convierte en un crédito fiscal mínimo que se puede aplicar en el futuro Años cuando los impuestos normales exceden el monto de AMT. Cómo calcular el Impuesto Mínimo Alternativo La siguiente tabla, derivada del material proporcionado por Janet Birgenheier, Directora de Educación del Cliente de Charles Schwab, muestra un cálculo básico de AMT: Agregar: Ingreso tributable regular Deducciones médicas / dentales Detenciones detalladas diversas sujetas a AMT Estado / local / Deducciones fiscales de bienes raíces Exenciones personales Propagación sobre el ejercicio ISO Ganancia preliminar de impuestos AMT Reste: exención estándar de AMT (78.750 para 2012 declarantes conjuntas 50.600 para personas solteras 39.375 para casados que se presentan por separado) reducido en 25 centavos por cada dólar de ingresos Ingreso tributario real de AMT Multiplicar: Ingreso tributable real de AMT multiplicado por 26 por montos de hasta 175,000, más 28 de cantidades sobre ese impuesto mínimo provisional Sustraer: Impuesto mínimo provisional - Impuesto regular AMT Si el resultado de este cálculo es que el AMT es más alto que el impuesto regular, entonces usted paga la cantidad AMT más el impuesto regular. El monto de AMT, sin embargo, se convierte en un crédito de impuesto potencial que usted puede restar de una cuenta de impuesto futuro. Si en un año posterior su impuesto regular excede su AMT, entonces usted puede aplicar el crédito contra la diferencia. ¿Cuánto puede reclamar depende de cuánto más pagó al pagar la AMT en un año anterior. Que proporciona un crédito que se puede utilizar en los próximos años. Si usted pagó, por ejemplo, 15.000 más debido a la AMT en 2013 de lo que habría pagado en el cálculo del impuesto regular, puede utilizar hasta 15.000 en crédito en el próximo año. La cantidad que usted reclamaría sería la diferencia entre la cantidad del impuesto regular y el cálculo de AMT. Si el monto regular es mayor, usted puede reclamar que como un crédito, y llevar adelante los créditos no utilizados para los años futuros. Así que si en 2014, su impuesto regular es 8.000 más alto que el AMT, puede reclamar un crédito de 8.000 y llevar adelante un crédito de 7.000 hasta que lo use. Esta explicación es, por supuesto, la versión simplificada de un asunto potencialmente complejo. Cualquier persona potencialmente sujeta a la AMT debe utilizar un asesor fiscal para asegurarse de que todo se hace adecuadamente. En general, las personas con ingresos superiores a 75.000 por año son candidatos a AMT, pero no hay una línea divisoria brillante. Una forma de lidiar con la trampa de AMT sería que el empleado vendiera algunas de las acciones de inmediato para generar suficiente efectivo para comprar las opciones en primer lugar. Por lo tanto, un empleado compra y vende suficientes acciones para cubrir el precio de compra, más los impuestos que se deban, y luego mantiene las acciones restantes como ISOs. Por ejemplo, un empleado puede comprar 5.000 acciones en las que tiene opciones y mantener 5.000. En nuestro ejemplo de las acciones valoradas en 30, con un precio de ejercicio de 10, esto generaría una utilidad neta antes de impuestos de 5.000 x el spread de 20, o 100.000. Después de los impuestos, esto dejaría unos 50.000, contando la nómina de pago, el estado, y los impuestos federales todos en los niveles más altos. En el año siguiente, el empleado tiene que pagar a AMT por el resto de 100.000 dólares por acciones que no fueron vendidas, lo que podría ser hasta 28.000. Pero el empleado tendrá más que suficiente dinero restante para tratar con esto. Otra buena estrategia es ejercitar opciones de incentivos a principios de año. Eso es porque el empleado puede evitar la AMT si las acciones se venden antes del final del año calendario en el que se ejercen las opciones. Por ejemplo, supongamos que John ejerce sus ISO en enero a 10 por acción en un momento en que las acciones valen 30. No hay impuestos inmediatos, pero el diferencial de 20 está sujeto a la AMT, que se calculará en el próximo año fiscal. John se aferra a las acciones, pero observa el precio de cerca. En diciembre, sólo valen 17. John es un contribuyente de ingresos más altos. Su contador le aconseja que toda la extensión de 20 estará sujeta a un impuesto de 26 AMT, lo que significa que John le debe un impuesto de aproximadamente 5,20 por acción. Esto se está poniendo incómodamente cerca de los 7 beneficios que Juan ahora tiene sobre las acciones. En el peor de los casos, caen a menos de 10 el próximo año, lo que significa que John tiene que pagar 5,20 por acción sobre las acciones en las que ha perdido dinero. Sin embargo, si John vende antes del 31 de diciembre, puede proteger sus ganancias. A cambio, el infierno paga el impuesto sobre la renta ordinario sobre el 7 spread. La regla aquí es que es el precio de venta es menor que el valor justo de mercado en el ejercicio, pero más que el precio de la subvención, entonces el impuesto sobre la renta ordinaria es debido sobre el spread. Si es mayor que el valor justo de mercado (más de 30 en este ejemplo), el impuesto sobre la renta ordinario es debido sobre la cantidad del spread en el ejercicio, y el impuesto sobre la ganancia de capital a corto plazo es debido a la diferencia adicional Este ejemplo). Por otro lado, si en diciembre el precio de las acciones todavía parece fuerte, John puede aguantar por otro mes y calificar para el tratamiento de las plusvalías. Al ejercer a principios de año, ha minimizado el período después del 31 de diciembre debe tener las acciones antes de tomar una decisión de vender. El más tarde en el año que ejerce, mayor es el riesgo de que en el año fiscal siguiente el precio de la población caerá precipitadamente. Si John espera hasta el 31 de diciembre para vender sus acciones, pero las vende antes de que termine un período de tenencia de un año, entonces las cosas son realmente sombrías. Todavía está sujeto a la AMT y tiene que pagar el impuesto sobre la renta ordinario sobre la propagación también. Afortunadamente, casi en todos los casos, esto empujará su impuesto sobre la renta ordinario por encima del cálculo AMT y no tendrá que pagar impuestos dos veces. Finalmente, si John tiene muchas opciones no calificadas disponibles, él podría ejercitar muchos de ésos en un año en el cual él también está ejerciendo sus ISOs. Esto elevará la cantidad de impuesto sobre la renta ordinario que paga y podría empujar su factura de impuestos ordinaria total lo suficientemente alta para que supere su cálculo AMT. Eso significaría que no tendría ningún AMT el próximo año para pagar. Vale la pena recordar que las ISO proporcionan un beneficio fiscal a los empleados que voluntariamente asumen el riesgo de mantener sus acciones. A veces este riesgo no funciona para los empleados. Además, el costo real de la AMT no es el monto total pagado por este impuesto sino el monto por el cual excede los impuestos ordinarios. La verdadera tragedia no son aquellos que se arriesgan a sabiendas y pierden, sino aquellos empleados que se aferran a sus acciones sin saber realmente las consecuencias, ya que la AMT es todavía algo que muchos empleados saben poco o nada y se sorprenden (demasiado tarde) para aprender Tienen que pagar. Mantente informado
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