Cómo Negociar Opciones En Etfs

ETF Opciones vs. Opciones de índice Carga del reproductor. El mundo del comercio ha evolucionado a un ritmo exponencial desde mediados de los años setenta. Impulsado en gran parte por la amplia expansión de las capacidades tecnológicas - y combinado con la capacidad de las empresas financieras y los intercambios para crear nuevos productos para abordar cada nueva oportunidad - los inversores y comerciantes tienen a su disposición una amplia gama de vehículos comerciales y herramientas comerciales. A mediados de los años setenta, la forma primaria de inversión era simplemente comprar acciones de una acción individual con la esperanza de que superara los promedios más amplios del mercado. Alrededor de este tiempo, los fondos mutuos comenzaron a ser más ampliamente disponibles, lo que permitió a más personas a invertir en los mercados de acciones y bonos. En 1982, el mercado de futuros de índices bursátiles comenzó. Esto marcó la primera vez que los comerciantes podrían negociar realmente un índice específico del mercado sí mismo, más bien que las partes de las compañías que abarcaron el índice. Desde allí las cosas han progresado rápidamente. Primero llegaron opciones sobre futuros de índices bursátiles, luego opciones sobre índices, que podrían ser negociados en cuentas de acciones. A continuación vinieron los fondos de índice, que permitió a los inversionistas comprar y mantener un índice de acciones específico. La última ráfaga de crecimiento comenzó con el advenimiento del fondo negociado en bolsa (ETF) y ha sido seguido por la lista de opciones para negociar contra una amplia franja de estos nuevos ETFs. Una visión general del índice de comercio Un índice de mercado es simplemente una medida diseñada para permitir a los inversores a realizar un seguimiento del rendimiento general de una combinación dada de instrumentos de inversión. Por ejemplo, el Índice SampP 500 rastrea el desempeño de 500 acciones de gran capitalización, mientras que el Índice Russell 2000 registra los movimientos de 2.000 acciones de pequeña capitalización. Mientras que tales índices del mercado siguen el cuadro grande de las tendencias de precio, el hecho es que para la mayor parte del vigésimo siglo el inversionista medio no tenía avenida disponible negociar realmente estos índices. Con el advenimiento del comercio de índices, los fondos de índice y las opciones de índice que el umbral finalmente se cruzó. La familia de fondos Vanguard se convirtió en la primera familia de fondos en ofrecer una variedad de fondos mutuos de índices, siendo el más destacado el Vanguard SampP 500 Index Fund. Otras familias, incluyendo Guggenheim Funds y ProFunds llevaron las cosas a un nivel aún más alto mediante el despliegue, con el tiempo, una amplia variedad de fondos de índice largo, corto y apalancado. El Advenimiento de Opciones de Índice El siguiente área de expansión fue en el área de opciones en varios índices. La lista de opciones en varios índices de mercado permitió a muchos comerciantes por primera vez para negociar un amplio segmento del mercado financiero con una transacción. El Chicago Board Options Exchange (CBOE) ofrece opciones cotizadas en más de 50 índices nacionales, extranjeros, sectoriales y de volatilidad. En la Figura 1 se muestra una lista parcial de algunas de las opciones más activamente negociadas. Figura 1: Algunos de los principales índices de mercado disponibles para la negociación de opciones en la CBOE. La primera cosa a tener en cuenta sobre las opciones de índice es que no hay operaciones en curso en el propio índice subyacente. Es un valor calculado y existe sólo en papel. Las opciones sólo permiten especular sobre la dirección de precios del índice subyacente o cubrir la totalidad o parte de una cartera que podría correlacionarse estrechamente con ese índice en particular. ETFs y Opciones de ETF Un ETF es esencialmente un fondo de inversión que se negocia como una acción individual. Como resultado, en cualquier momento durante el día de negociación un inversionista puede comprar o vender un ETF que representa o rastrea un segmento determinado de los mercados. La gran proliferación de ETFs ha sido otro avance que ha ampliado enormemente la capacidad de los inversores para aprovechar muchas oportunidades únicas. Los inversionistas pueden ahora tomar posiciones largas y / o cortas - así como en muchos casos, apalancadas posiciones largas o cortas - en los siguientes tipos de valores: Índices de Acciones Extranjeras y Domésticas (grandes capitales, pequeñas capitalizaciones, crecimiento, valor, sector , Etc.) Monedas (yen, euro, libra, etc.) Bonos (tesorería, corporativo, munis internacional) Al igual que con las opciones de los índices, algunos ETF han atraído mucho Del volumen de operaciones de opciones, mientras que la mayoría han atraído muy poco. La Figura 2 muestra algunos de los ETFs que disfrutan del volumen de operaciones de opciones más atractivas. Figura 2: ETF con volumen de operaciones activas. Si bien los ETFs se han convertido en muy popular en un período muy corto de tiempo y han proliferado en número, el hecho es que la mayoría de los ETFs no se negocian fuertemente. Esto se debe en parte al hecho de que muchos ETFs son altamente especializados o cubren sólo un segmento específico del mercado. Como resultado, simplemente tienen un atractivo limitado para el público inversionista. El punto clave aquí es simplemente recordar para analizar el nivel real de comercio de opciones que se está encendiendo para el índice o ETF que desea operar. La otra razón para considerar el volumen es que muchos ETFs siguen los mismos índices que las opciones de índices rectos rastrean, o algo muy similar. Por lo tanto, usted debe considerar qué vehículo ofrece la mejor oportunidad en términos de liquidez de la opción y los diferenciales bid-ask. Diferencia No.1 entre opciones de índice y opciones en ETFs Hay varias diferencias importantes entre opciones de índice y opciones en ETFs. El más significativo de estos gira en torno al hecho de que las opciones de negociación en ETFs puede dar lugar a la necesidad de asumir o entregar las acciones del ETF subyacente (esto puede o no ser visto como un beneficio por algunos). Este no es el caso con las opciones de índice. La razón de esta diferencia es que las opciones de índice son opciones de estilo europeo y se liquidan en efectivo, mientras que las opciones de los ETFs son opciones de estilo americano y se liquidan en acciones del valor subyacente. Las opciones estadounidenses también están sujetas a ejercicios tempranos, lo que significa que pueden ejercerse en cualquier momento antes de la expiración, lo que desencadena un comercio en el valor subyacente. Este potencial para el ejercicio temprano y / o tener que ocuparse de una posición en el ETF subyacente puede tener ramificaciones importantes para un comerciante. Las opciones del índice pueden ser compradas y vendidas antes de la expiración, sin embargo no pueden ser ejercidas ya que no hay operaciones en el índice subyacente real. Como resultado, no hay preocupaciones con respecto al ejercicio temprano cuando se negocia una opción de índice. Diferencia No.2 entre las opciones de los índices frente a las opciones de los ETFs La cantidad de los volúmenes de operaciones de las opciones es una consideración clave a la hora de decidir cuál es el camino a seguir en la ejecución de una operación. Esto es particularmente cierto cuando se consideran índices y ETFs que rastrean la misma - o muy similar - seguridad. Por ejemplo, si un comerciante quería especular sobre la dirección del Índice SampP 500 usando opciones, él o ella tiene varias opciones disponibles. SPX, SPY y IVV rastrean cada uno el índice SampP 500. Tanto SPY como SPX comercian en grandes volúmenes y, a su vez, disfrutan de los diferenciales bid-ask muy ajustados. Esta combinación de alto volumen y estrechos márgenes indica que los inversores pueden negociar libre y activamente estos dos valores. En el otro extremo del espectro, el comercio de opciones en IVV es extremadamente delgado y los diferenciales bid-ask son significativamente más altos. Al elegir entre SPX o SPY un comerciante debe decidir si el comercio de opciones de estilo estadounidense que ejercen a las acciones subyacentes (SPY) o opciones de estilo europeo que se ejercitan a efectivo al vencimiento (SPX). The Bottom Line El mundo comercial se ha expandido a pasos agigantados en las últimas décadas. Curiosamente, las buenas noticias y las malas noticias en esto son esencialmente la misma. Por un lado podemos afirmar que los inversores nunca han tenido más oportunidades disponibles para ellos. Al mismo tiempo, el inversionista promedio puede fácilmente ser confundido y abrumado por todas las posibilidades que giran alrededor de él o ella. Las opciones de negociación basadas en índices de mercado pueden ser bastante rentables. Decidir qué vehículo utilizar - ya sea opciones de índice u opciones en ETFs - es algo que usted debe dar una consideración seria antes de tomar la zambullida. QuotHINTquot es un acrónimo que representa para el ingreso quothigh no taxes. quot Se aplica a los altos ingresos que evitan el pago de ingresos federales. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos de muy corto plazo denominados papel comercial. Un distribuidor de papel es normalmente. Una orden colocada con una correduría para comprar o vender un número determinado de acciones a un precio determinado o mejor. La compra y venta sin restricciones de bienes y servicios entre países sin la imposición de restricciones como. En el mundo de los negocios, un unicornio es una empresa, por lo general una start-up que no tiene un récord de rendimiento establecido. Una cantidad que un dueño de una casa debe pagar antes del seguro cubrirá el daño causado por un huracán. ¿Por qué comercio opciones del ETF En muchos de mis comercios y ejemplos, he elegido negociar opciones del ETF algo que opciones comunes o del índice. Por qué tengo tres razones básicas por las que las prefiero. Voy a entrar en eso un poco. Antes de que lo haga, quiero proporcionar algunos antecedentes básicos sobre ETFs, lo que son y cómo se comparan con las poblaciones. Qué es un ETF Primero los fundamentos. ETFs, corto para Exchange Traded Funds puede ser pensado como una especie de fondo mutuo que se cotiza en una bolsa de valores regular - al igual que una acción. En el exterior, parecen bastante directos, pero detrás de las escenas, hay un poco de complejidad que entra en la creación y gestión de un ETF. Un ETF se compone generalmente de acciones representativas mantenidas en un fideicomiso y administrado por grandes instituciones como Merrill Lynch, Vanguard, Barclays, State Street y así sucesivamente. Al igual que los fondos mutuos, los ETF pueden representar un paquete de acciones en un índice, sector o clase de activo determinado. A menudo están sujetos a una pequeña comisión de gestión similar a los fondos mutuos, pero por lo general mucho más pequeño. A diferencia de los fondos mutuos, los ETFs se negocian como una acción. Eso significa cualquier corretaje donde usted puede negociar acciones, también puede negociar ETFs. Además, a diferencia de los fondos mutuos, usted no está sujeto a los impuestos ocultos sobre las ganancias de capital. Las ganancias de capital se calculan sobre la base de cuándo compró el ETF y cuándo lo vendió. período. Heres la parte agradable. Al igual que las acciones, muchos ETFs tienen opciones. Eso significa que puedo negociar opciones en el mercado amplio como opciones comerciales del índice. Opciones de ETF por lo general el comercio como las opciones de acciones, lo que significa que son opciones de estilo americano que se pueden asignar en cualquier momento, dejar de negociar el tercer viernes del mes y caducan al mediodía del día siguiente. Por lo tanto, bastante chit charlar sobre los ETFs ellos mismos. Para obtener más información sobre los detalles de ETFs y ETF opciones, echa un vistazo a los siguientes sitios. Tres razones por las que negoco Opciones de ETF Como se prometió, he aquí algunas razones por las que me gusta negociar opciones de ETF. Dado el tiempo, probablemente podría pensar en algo más, pero cuando le explico a la gente por qué los comercio, por lo general terminan con estas tres razones clave. 1. Opciones de ETF son más diversas que las opciones de acciones individuales Como menciono en mi página de opciones de índice. Me he convertido en un fanático del comercio en el amplio mercado. Si bien puede haber más fuertes hacia arriba y hacia abajo se mueve en acciones individuales, hay menos sorpresas con los índices y ETFs. En la página de opciones de índice, Ive también mencionó algunas de las desventajas de las opciones de comercio de índices, lo que naturalmente hace que las opciones de ETF una gran alternativa. Con ETFs prácticamente tengo la capacidad de cambiar algo como si fuera una acción. Sólo para llevarlo a la tierra, déjenme dar algunos ejemplos. Digamos que quería cambiar algo realmente amplio y diverso. Simplemente opto por intercambiar el SPY, un ETF que representa el SampP 500. Otro buen índice general es el Russell 2000 - eso es 2000 acciones de pequeña capitalización en este índice. Yo comercio IWM, la ETF que representa el Russell 2000. ¿Qué pasa con un sector Vamos a decir que quiero comerciar con el sector financiero. XLF representa las acciones del sector financiero. Constructores de viviendas Eso sería el XHB. ¿Qué pasa con una mercancía como el oro, la plata o el petróleo Que sería GLD, SLV o USO. ¿Qué hay de los mercados emergentes O, qué pasa con un EEM país emergente específico representa una cesta de acciones para todos los mercados emergentes. EWZ (un ETF cuyas opciones Ive negociado) representa sólo una canasta de acciones brasileñas. Existen nuevos ETF creados prácticamente todos los días. No es difícil encontrar uno para representar una clase de activo Im interesado comercio. El truco es encontrar uno que cumpla mis criterios para las opciones de comercio en él. Más sobre esto más tarde. 2. Muchos ETFs y sus opciones negocian volúmenes grandes Muchos, pero no todos los ETFs negocian en grandes volúmenes. Esto es particularmente cierto para los ETF que representan índices de mercado amplios. Más y más instituciones, así como los comerciantes al por menor se están interesando en el comercio de ellos. Como resultado, muchos ETF negocian a volúmenes iguales y mayores que algunas de las acciones más populares. Dado que la ETF negocia con altos volúmenes, las opciones a menudo se negocian también en grandes volúmenes. Esto se puede determinar mirando el interés abierto para cualquier huelga dada en un mes dado. Gran interés abierto se traduce en muy líquido, lo que significa muy apretado ofertas / pide se extiende y se llena bien. Lo que quiero decir con buenos rellenos es que cuando establezco un precio de pedido justo entre la oferta y la solicitud, a menudo se llenan con bastante rapidez. Cuando un gran número de opciones se negocian en un momento dado, los creadores de mercado a menudo son motivados a tomar mi oferta simplemente para obtener mi orden fuera del camino para que puedan tomar pedidos más grandes - una buena razón para asegurarse de que mi tamaño de pedido es muy pequeño Porcentaje del interés abierto. 3. Opciones de la ETF a menudo el comercio en incrementos de 1 huelga Una de mis características favoritas de las opciones de comercio de ETF es que a menudo el comercio en 1 incrementos de huelga de ancho, independientemente del precio del subyacente. No me di cuenta de esto tanto cuando estaba negociando opciones de acciones más regularmente. Sin embargo un amigo y yo estábamos considerando recientemente un comercio de propagación en AAPL. Si has estado siguiendo mis tutorías de comercio de la semana o lees las páginas de estrategia de extensión vertical, sabes que me gusta vender la huelga corta con una probabilidad de éxito entre 60 y 70, lo que significa que necesito encontrar una huelga con una probabilidad de expirar En el dinero de 30-40. Y por lo general prefiero 30-35 si puedo conseguirlo. Lo que encontré mirando la cadena de opciones para AAPL es que con 5 incrementos de strike, era difícil encontrar una huelga que quería. Uno era demasiado alto de una probabilidad y el siguiente era demasiado bajo. Me hizo darse cuenta de que no había realmente tenido ese problema con las opciones de la ETF porque la mayoría de los que comercio son 1 incrementos. Es bastante fácil de encontrar justo el que quiero. Riesgos de los ETFs de negociación Al igual que con cualquier vehículo comercial, ETFs y opciones de ETF plantean algunos riesgos y es importante conocerlos y administrarlos. Un riesgo es el mismo que el comercio de cualquier fondo mutuo, índice o incluso una acción. El mercado puede girar y puedo perder dinero. Lo bueno de los ETFs es que, al igual que un stock, puedo establecer paradas y límites y salir de inmediato. Lo mismo ocurre con las opciones de la ETF. El riesgo principal que pienso al considerar ETFs es que no sé la mecánica exacta de ese ETF en términos de cómo se valora y cómo se comporta respecto a la cesta de activos que representa. Esto puede afectar los resultados de un comercio de opciones basado en ese ETF en particular. Otra cosa a tener en cuenta es que algunos de los ETFs inversa y ETFs apalancados pueden comportarse de forma inesperada. La combinación de apalancamiento en el ETF más apalancamiento en las opciones puede drenar su cuenta comercial. La principal manera de superar o gestionar estos riesgos es estar bien educados en el ETF que está negociando. Cada ETF tiene un prospecto, muy parecido a un fondo mutuo por lo que es bastante fácil de investigación de la ETF para determinar si es un comercio valía. Además, es una buena idea pasar algún tiempo después de la ETF y tal vez el comercio de papel con él antes de entrar en directo. Encontrar una ETF para el comercio Tengo mis ETF favoritas que me gusta el comercio y los uso una y otra vez, independientemente de la dirección que se mueven. Si usted está empezando, usted puede estar preguntándose dónde encontrar los ETF que hacen buenos candidatos comerciales de la opción. Estos son algunos pasos básicos a seguir. Investigación - utilice la lista de los Web site mal al final de esta página para localizar buenos ETFs. Además, usted puede encontrar su corredor proporciona algunas buenas herramientas de investigación también. Asegúrese de saber cosas como lo que comprende el ETF, lo que los costos de gestión son, y cómo se valora Eliminar los ETF que negocian volúmenes más bajos - Por menor volumen, Id decir algo que comercia menos de alrededor de 1 millón de acciones / día (promedio) es demasiado bajo. Elimine los ETFs donde el interés abierto de la opción del mes inicial es bajo - Por demasiado bajo, quiero decir que el interés abierto debe ser lo suficientemente grande como para que su orden componga sólo un pequeño porcentaje Monitoree las tendencias generales del índice así como las tendencias del sector - Relativamente débiles y que son relativamente fuertes Comience a negociar sólo unos pocos - Comience con opciones de ETF de índice amplio como SPY, DIA y QQQQ, llegar a conocerlos y poco a poco añadir a la lista de unos pocos a la vez. Usted no necesita demasiados - sólo unos pocos que usted conoce muy bien También, asegúrese de echar un vistazo a un video que recientemente publicado en YouTube en Encontrar ETFs Opcional. Por último, aquí hay una lista de buenos sitios web que se pueden utilizar para investigar ETFs. Recuerde asegurarse de que no sólo sabe qué índice, sector o clase de activo que representa, sino cómo se comporta. En la mayoría de los días, los ETF están entre los nombres más fuertemente negociados en el mundo de la inversión. Esta es una señal segura de que los comerciantes activos están utilizando ETFs, una forma transparente y rentable de negociar las fluctuaciones del mercado, para tener acceso a una amplia gama de clases de activos. Si los inversionistas buscan comprar llamadas en la parte superior potencial de un ETF. Comprar pone en un posible declive, o escribir opciones, en los nombres de ETF bien establecidos es probable que encuentren una contrapartida dispuestos. Las opciones son una herramienta adicional utilizada para la especulación o el control de riesgos. La compra de llamadas y pone límites al riesgo de los compradores al costo de un contrato. It8217s una fracción del costo de comprar / cortocircuito el ETF real. Pero todavía deja al comprador beneficiarse de movimientos favorables. Las opciones también pueden utilizarse para cubrir una posición, crear estrategias de negociación de bajo riesgo utilizando numerosas opciones o crear un flujo adicional de ingresos mediante opciones de escritura sobre posiciones de ETF ya establecidas. A continuación, en ningún orden en particular, cubrimos 13 de los 100 LiquidFondos más líquidos por volumen de operaciones que tienen mercados de opciones muy activas (datos del 5/12/2015). 1. SPDR SP 500 (SPY A) Este ETF es consistentemente uno de los valores negociados más activamente cotizados en los mercados de los Estados Unidos, con un promedio de más de 100 millones de acciones por día. El volumen de llamadas y pujas diarias, con un precio de ejercicio dentro de varios dólares del precio actual del ETF, generalmente representa 100.000 contratos o más en el mes de vencimiento más cercano, con volumen adicional para huelgas muy lejos del precio actual y con fechas de vencimiento adicionales. Es probable que haya interés abierto de cientos de miles de contratos en un momento dado. 2. SPDR Gold Trust (GLD A-) Para aquellos que buscan para negociar el precio del oro. Este ETF popular hace generalmente más de 5 millones en volumen medio diario y es movido hacia atrás por tenencias físicas del oro. Las opciones de GLD están disponibles en una amplia gama de huelgas y fechas de caducidad, aunque el volumen generalmente se centra alrededor de la expiración más cercana, o unos meses hacia fuera, con un precio de ejercicio próximo al precio actual de la ETF. Los inversores que negocian en este bolsillo activo del mercado de opciones por lo general pueden esperar que más de 5.000 opciones de compra o venta cambien de manos cada día. Puede haber un interés abierto de cientos de miles en un contrato dado en un momento dado. 3. Índice iShares MSCI Brasil (EWZ B) Proporcionando acceso al mercado bursátil brasileño, a menudo volátil. Este ETF atrae a comerciantes activos con sus más de 15 millones de acciones por día de volumen de operaciones y el mercado de opciones establecidas. El volumen en las opciones de EWZ se centra en las fechas de vencimiento a corto plazo, lo que es insignificante en las opciones de lejos-del-dinero (con un precio de ejercicio más de 5 de distancia del precio actual de la ETF). Los inversores pueden esperar que los contratos comerciales en un par de meses de vencimiento y con los precios de la huelga activa, y la llamada diaria y poner volumen de 1.000 a 3.000 contratos. 4. iShares FTSE China 25 Índice Fondo (FXI A-) Debido a la expansión de China en los últimos años, el interés en un ETF que sigue a sus principales empresas ha florecido. La ETF por lo general hace más de 18 millones en volumen diario, y tiene un mercado de opciones muy activo. Call and put volumen está en los miles a decenas de miles por día, dependiendo de la huelga y la fecha de caducidad. El interés abierto puede oscilar entre miles y decenas de miles en huelgas muy activas, ya veces cientos de miles. 5. Fondo de bonos del Tesoro de 20 años de Barclays (TLT B-) Uno de los ETFs de bonos más activos. TLT8217s volumen diario es a menudo más de 8 millones de acciones con significativa (miles) llamar y poner volumen a través de una amplia gama de precios de ejercicio con diferentes fechas de vencimiento. El interés abierto de un par de miles de acciones no es infrecuente en una amplia gama de huelgas en el mes anterior (al expirar), pero variará en función de las condiciones del mercado y del movimiento del precio de la ETF. 6. Fideicomiso de plata (SLV C) El ETF de plata más conocido está respaldado por la plata física y negocia más de 5 millones de acciones por día. El volumen se produce en huelgas muy lejanas y muy fuera del dinero, con las huelgas más activas intercambiando miles de contratos. El interés abierto puede llegar fácilmente a las decenas de miles en un contrato activo. 7. PowerShares (QQQ A-) Seguimiento de la tecnología-heavy Nasdaq. QQQ8217s volumen es más de 25 millones de acciones por día. El volumen diario de los contratos a corto plazo, con huelgas cercanas al precio actual de la ETF, va de los miles a las decenas de miles con una gran cantidad de interés abierto. Como SPY. Este es uno de los mercados de opciones más activos de la ETF. 8. Vectores del mercado Mineros de oro TR (GDX B) GDX realiza un seguimiento de la evolución de los precios de una canasta de existencias de mineros de oro. Consistentemente el comercio de más de 30 millones de acciones por día. Volumen para huelgas activas puede empujar hacia arriba de diez mil al día, pero por lo general unos pocos miles es de esperar. 9. SP 500 VIX Futuros a Corto Plazo ETN (VXX B) Cómo funciona este ETF puede ser difícil de envolver la cabeza one8217s se mueve en sentido inverso a la SampP 500 y la volatilidad implícita pistas. Este fondo negocia cerca de 40 millones de acciones por día, puede volverse extremadamente volátil, y tiene un mercado de opciones muy activo. Esperar volumen a través de una amplia gama de precios de ejercicio, ya que el ETF subyacente realmente puede moverse en un pánico del mercado de valores o aumento. Muchos contratos harán varios miles en volumen por día. 10. MSCI Emerging Markets Index (EEM A-) Con un volumen de más de 45 millones por día, los comerciantes activos han adoptado el EEM. Que rastrea los mercados emergentes globales principalmente en Asia y América Latina. Los contratos activos suelen ver algunos miles de contratos cambiar de manos en una sesión, y el interés abierto puede llegar a los cientos de miles. 11. Sector Selectivo Financiero SPDR (XLF A) Muy popular entre los operadores de opciones y acciones, este ETF de seguimiento del sector financiero hace cerca de 30 millones de dólares en volumen diario. Un gran número de huelgas harán varios cientos en volumen, con huelgas muy activas haciendo varios miles. El interés abierto puede empujar hacia arriba en los centenares de millares. 12. Cotización de Acciones Pequeñas de 3X (TZA B) como el más activo de los ETFs apalancados. Este fondo no ofrece escasez de excitación y peligro para aquellos que no saben en qué se están metiendo. Volumen diario es generalmente más de 12 millones de acciones y hasta varios miles de llamadas y pone a los precios de la huelga activa. El interés abierto puede ponerse alto durante los movimientos grandes, generalmente varios miles en decenas de miles. 13. Energy Select Sector SPDR (XLE A) Seguimiento del sector energético. XLE es uno de los ETF de mayor volumen del sector disponible junto a XLF. Los controles diarios del volumen en cerca de 15 millones de acciones por día, y las operaciones de opciones se producen a través de una amplia gama de precios de ejercicio. El volumen diario de contratos activos oscila entre unos pocos cientos y varios miles. El interés abierto suele ser de varios miles a decenas de miles dependiendo de las condiciones del mercado y las especificaciones del contrato de compra o venta. La línea de fondo Para aquellos que buscan opciones de comercio en ETFs, muchos existen con la actividad diaria. En última instancia, los comerciantes necesitan un mercado que les permitirá entrar y salir con facilidad. Para la mayoría de los comerciantes que negocian varios contratos a la vez, estos ETFs permiten eso. Sobre una base diaria, el volumen se centra generalmente alrededor de los precios de la huelga que están cerca del precio actual de ETF y más cercano a la expiración. Stick a la negociación de estos contratos, ya que generalmente proporcionan la mejor oportunidad para ganancias a corto plazo. Asegúrese de inscribirse en el boletín gratuito para obtener actualizaciones diarias. Selección de una plataforma de negociación Todas nuestras plataformas de negociación le permiten negociar ETFs, incluyendo nuestra plataforma web y aplicaciones móviles. Para un paso hacia una negociación más activa, Trade Architect. Es una plataforma visualmente intuitiva y un lugar ideal para comenzar. Cuenta con herramientas fundamentales, como el acceso a cotizaciones de nivel II, noticias en tiempo real, un mapa de calor para una instantánea visual de sectores calientes y otras herramientas útiles. La plataforma thinkorswim es para los comerciantes ETF más avanzados. Cuenta con herramientas de élite y le permite monitorear los diferentes mercados, planificar su estrategia e implementarla en un lugar conveniente, fácil de usar e integrado. Esta plataforma de nivel profesional le permite realizar gráficos avanzados, probar estrategias con paperMoney reg. Y encontrar nuevas ideas, todo en una avanzada plataforma de negociación. Además, TD Ameritrade tiene tecnología de comercio móvil, lo que le permite no sólo monitorear y administrar sus ETFs, sino que los comercializa directamente desde su teléfono inteligente, dispositivo móvil o iPad. Desarrollar una estrategia de negociación Como cualquier tipo de comercio, es importante desarrollar y atenerse a una estrategia que funciona. Los comerciantes tienden a construir una estrategia basada en análisis técnicos o fundamentales. El análisis técnico se centra en las estadísticas generadas por la actividad del mercado, tales como precios pasados, volumen y muchas otras variables. Se utilizan gráficos y otras tecnologías similares. El análisis fundamental se centra en medir un valor de las inversiones basado en datos económicos, financieros y de la Reserva Federal. Muchos comerciantes utilizan una combinación de análisis técnico y fundamental. Por supuesto, la estrategia que elija dependerá del enfoque y las tenencias dentro de cada ETF individual. Por ejemplo, un ETF de bonos corporativos dependerá de la investigación fundamental, como la calificación crediticia de una empresa, ganancias pasadas y futuras, así como las perspectivas económicas para su industria. Un ETF que rastrea un índice bursátil, por ejemplo, garantizará una estrategia basada en datos técnicos de ese índice, o un análisis fundamental centrado en cómo el mercado de valores puede verse afectado por la economía en general, o una combinación de ambos. Con Trade Architect y thinkorswim, tendrás herramientas para ayudarte a construir una estrategia y más. Youll también encontrará un montón de investigación de terceros y comentarios, así como muchas herramientas de generación de ideas. Además, explore una variedad de herramientas para ayudarle a formular una estrategia de comercio de ETF que funcione para usted. Stock, Fondos Mutuos, ETF y Opciones utilizan los criterios que usted ingresa para encontrar inversiones que puedan ajustarse a su estrategia. 3:20 Los fondos negociados en bolsa, o ETFs, han cambiado la cara de invertir. Entender cómo se crean las cestas ETF y lo que representan. 3:54 Los fondos negociados en bolsa (ETFs) han crecido en popularidad entre los inversores en las últimas décadas. Este video le ayudará a comprender los riesgos y las posibles recompensas de invertir en esta clase de activos alternativa. 01:27 TD Ameritrade ofrece una experiencia comercial poderosa e intuitiva a través de thinkorswim. 01:46 Convierta su experiencia comercial en una plataforma intuitiva con esta sólida plataforma basada en la web, sin cargos de suscripción, tarifas de plataforma ni mínimos comerciales. 00:30 Echa un vistazo a nuestras poderosas aplicaciones para iPad, construidas con nuestra tecnología de comercio más avanzada. Considere cuidadosamente los objetivos de inversión, riesgos, cargos y gastos antes de invertir. Un prospecto, obtenido llamando al 800-669-3900, contiene esta y otra información sobre una compañía de inversión. Lea detenidamente antes de invertir. Los ETF pueden conllevar riesgos similares a la propiedad directa de acciones, incluyendo riesgos de mercado, sector o industria. ETF negociación de precios hombre no reflejar el valor neto de los activos subyacentes valores. Los honorarios de la Comisión generalmente se aplican. Para negociar ETFs libres de comisiones, debe estar inscrito en el programa. Los ETFs elegibles comprados sin comisión deben ser retenidos por lo menos 30 días. Si vende un ETF dentro de los 30 días de haber sido comprado sin comisión, se aplicará un cargo por operaciones a corto plazo. Morningstar Investment Management LLC es un asesor de inversiones registrado y filial de Morningstar, Inc. La Premier List representa lo que Morningstar Investment Management cree que es el ldquobest-in-classrdquo y ldquotop picksrdquo fondos en cada categoría del universo de fondos sin carga con mínimos Menos de 10.000 y abierto a nuevos inversores disponibles en TD Ameritradersquos plataforma. Los ETFs libres de comisiones seleccionados por Morningstar Investment Management derivan del universo de ETFs disponibles en la plataforma TD Ameritradersquos. El universo de fondos mutuos o ETFs disponibles en la plataforma TD Ameritradersquos no incluye todos los fondos mutuos o ETFs disponibles en el mercado. Tanto el universo de fondos mutuos y ETFs definidos por TD Ameritrade y los ETFs de Premier List y sin comisiones seleccionados por Morningstar Investment Management están sujetos a cambios en cualquier momento sin previo aviso. Los fondos de inversión particulares de la Premier List o los ETFs libres de comisiones seleccionados pueden no ser inversiones apropiadas para usted bajo sus circunstancias, y puede haber otros fondos mutuos, ETFs u otras opciones de inversión ofrecidas por TD Ameritrade que sean más adecuadas. Morningstar Investment Management puede tener opiniones más favorables de ciertos fondos mutuos o ETFs que no están incluidos en el universo de fondos mutuos y ETFs disponibles a través de TD Ameritrade. Las selecciones Morningstar Investment Management se basaron en factores cualitativos y análisis cuantitativo, además del juicio de los analistas de Morningstar Investment Management. Morningstar Investment Management no garantiza que esta información sea exacta, completa o oportuna. Morningstar Investment Management no se hace responsable de los daños y perjuicios derivados del uso de esta información y no está actuando en calidad de asesor de inversores individuales. 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Esto no es una oferta o solicitud en ninguna jurisdicción donde no estamos autorizados a hacer negocios. TD Ameritrade es una marca de propiedad conjunta de TD Ameritrade IP Company, Inc. y The Toronto-Dominion Bank. Copiar 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Todos los derechos reservados. 11 de octubre de 2016 Bernie Madoff obtuvo miles de millones de dólares de los inversionistas ofreciendo 12 al año. Hoy me gustaría compartir una inversión que debería entregar más del triple de ese retorno. Dudo que llegue a Madoff-como el dinero que fluye en él, pero tal vez algunos de ustedes lo intentarán junto a mí. Nada está garantizado 100, pero la acción histórica del precio para esta acción conservadora demuestra que esta extensión de las opciones haría sobre 40 el 98 asombroso del tiempo. Johnson Johnson (JNJ) es un fabricante multinacional de dispositivos médicos, farmacéuticos y de productos para el consumidor de 70.000 millones de dólares fundada en 1886. Es realmente un stock de blue chip que paga un dividendo de 2.7 y Lo eleva casi cada año. JNJ ha sido una acción subyacente favorita para nosotros en Terrys Tips. A principios de noviembre de 2015 nosotros. Mucha gente le gusta la idea de escribir llamadas. Ellos compran acciones y luego venden a otra persona el derecho a recomprar sus acciones (generalmente a un precio más alto) vendiendo una llamada contra sus acciones. Si la acción no sube por el tiempo que la llamada expira, mantienen el producto de la venta de la llamada. Es como un dividendo recurrente. Si la escritura llama llamamientos a usted, la discusión de hoy de una estrategia de la opción está para arriba su callejón. Esta estrategia es como escribir llamadas a esteroides. Cuando se configura una propagación del calendario, se compra una opción (normalmente una llamada) que tiene una vida más larga que la llamada de la misma huelga que se vende a otra persona. Su beneficio esperado proviene del hecho bien conocido de que la llamada a largo plazo disminuye a una tasa más baja que la llamada a corto plazo que vende a otra persona. Mientras la acción no fluctúa un lote entero, usted está garantizado a. 30 de septiembre de 2016 IBM anuncia ganancias el 17 de octubre, menos de tres semanas a partir de ahora. Me gustaría compartir con ustedes una estrategia que usé hoy para aprovechar los precios de opción extremadamente altos que existen para la serie de opciones que expira el 21 de octubre, cuatro días después del anuncio. Me siento bastante confiado que finalmente haré más de 100 en uno o ambos de estos oficios antes de que el lado largo vence en seis meses. IBM Pre-Announcement Play Una de mis estrategias de opciones favoritas es comprar uno o más spreads de calendario en una empresa que anunciará ganancias en unas pocas semanas. La serie de opciones que expira directamente después del anuncio experimenta una elevada volatilidad implícita (IV) en relación con todas las otras series de opciones. Una alta IV significa que esas opciones son relativamente caras en comparación con todas las otras opciones que se cotizan en ese stock. IV para la serie post-anuncio se dispara debido a la tendencia bien conocida de los precios de las acciones a fluctuar mucho más de lo habitual una vez que el anuncio se hace. Puede subir si los inversionistas están satisfechos con las ganancias, las ventas o la perspectiva de la compañía, o puede caer porque los inversionistas esperaban más. Si bien hay algunas pruebas históricas de que la población por lo general se mueve en la dirección opuesta a lo que hizo en la semana o dos antes del anuncio, no es lo suficientemente atractivo como para apostar siempre de esa manera. IBM ha subido cerca de 5 durante la semana pasada, pero está negociando casi igual a donde estaba hace dos semanas, así que no hay ninguna indicación ahora en cuanto a qué pudo suceder después del aviso. IBM ha fluctuado un poco menos de 4 en promedio en los últimos eventos de anuncio. Eso haría un promedio de 6 de cualquier manera. Realmente no tengo ni idea de la forma en que podría ir después de este anuncio, pero ha estado colgando alrededor de su / s nivel actual (un poco menos de 160) por un tiempo, así que estoy planeando colocar mi apuesta alrededor de ese número En la semana que conduce hasta. Este libro no puede mejorar tu juego de golf, pero puede cambiar tu situación financiera para que tengas más tiempo para los greens y fairways (y algunas veces el juego de golf). bosque). Averigüe por qué el Dr. Allen cree que la Estrategia 10K es menos riesgosa que poseer acciones o fondos mutuos, y por qué es especialmente apropiado para su IRA. Regístrese Sus 2 Informes Gratuitos Nuestro Boletín de Noticias Ahora TD Ameritrade, Inc. y Terrys Tips son compañías separadas, no afiliadas y no son responsables por los servicios y productos de cada uno. CopyCopyright 2001ndash2016 Terry Tips, Inc. dba Terrys Consejos Inscríbete en los Consejos de Terrys Boletín de noticias gratuito y recibir 2 Opciones Estrategia Informes: Cómo hacer un año 70 con calendario Diferencias y estudio de caso - Cómo la cartera semanal de la Mesa hizo más de 100 en 4 meses A su cuenta existente ahora