En Las Opciones De Acciones De Empleados De Dinero

Entender las opciones de acciones de empleados Por NerdWallet. 03 de diciembre de 2013, 03:12:26 PM EDT ¿Su nuevo trabajo ofrece opciones de acciones para usted Para muchos es un gran incentivo para unirse a una nueva empresa. Google (GOOG) tiene que ser el ejemplo más destacado, con las historias legendarias de miles de empleados originales convirtiéndose en multimillonarios, incluyendo la masajista en casa. A continuación se muestra información que le ayudará a entender las opciones sobre acciones un poco mejor si está confundido acerca de cómo funcionan. Cómo funcionan las opciones de acciones Aunque las opciones de compra de acciones de los empleados han perdido un poco de su brillo desde que la crisis financiera mundial - que se sustituye cada vez más por las opciones de acciones restringidas - sigue representando casi un tercio del valor de los paquetes de incentivos ejecutivos Empresa de consultoría de compensación James F. Reda Associates. ¿Quieres opciones de acciones Youre va a encontrar más difíciles de encontrar en estos días, debido principalmente a los cambios en las leyes fiscales y reciente blow-back de los empleados que trabajan para las empresas golpeadas por la recesión y cansado de la celebración de fuera de las opciones de dinero, . De hecho, las opciones de acciones de los empleados alcanzaron su punto máximo en la popularidad en 1999. Pero si anotas un concierto con opciones, heres cómo funcionará. El otorgamiento de opciones sobre acciones le otorga el derecho de comprar acciones de su empresa por un precio fijo en una fecha futura y por un tiempo determinado. Bueno, utilice GOOG como ejemplo. Digamos que usted estaba entre los afortunados Nooglers contratados cuando GOOG estaba emitiendo opciones sobre acciones a 500. Usted obtiene el derecho de comprar 1000 acciones a 500 (el precio de la subvención) después de dos años (el período de adquisición) y usted tiene diez años para ejercer la Opciones (comprar las acciones). Si el precio de las acciones de Googles es menos de 500 cuando sus acciones son adquiridas están fuera del dinero y youre fuera de suerte. Usted no tiene que comprar las acciones a pérdida, que acaba de caducar sin valor, a menos que las acciones rebotes y obtiene por encima de su precio de ejercicio - o si la empresa decide generosamente revalorizar el precio de ejercicio original. Pero si GOOG es más de 1000, como es ahora, abre el champán youre en el dinero Usted puede comprar 1000 acciones a 500, a continuación, venderlos y el bolsillo de medio millón de dólares de beneficios. Sólo ten cuidado con la factura de impuestos que sigue. En algunos casos, usted puede ejercer sus opciones y luego aferrarse a la acción durante al menos un año antes de venderlos y pagar una tasa impositiva más baja. Las opciones tienen un montón de consecuencias fiscales a considerar. Si tiene preguntas sobre sus opciones sobre acciones, consulte a un asesor. La desventaja de las opciones de acciones de los empleados A pesar de ese hecho de que las opciones pueden hacer millonarios de masajistas, hay algunas desventajas: Opciones de acciones puede ser un poco complicado. Por ejemplo, los diferentes tipos de opciones sobre acciones tienen diferentes consecuencias fiscales. Existen opciones no calificadas y opciones de acciones de incentivos (ISO), ambas con activadores de impuestos específicos. Las opciones pueden caducar sin valor. Imagine la emoción de una concesión seguida por la agonía de un flop de acciones. En lugar de actuar como un incentivo de los empleados, las opciones emitidas por un tropiezo puede muck-up moral. Saber cuándo y cómo ejercer las opciones de acciones puede ser nervioso wracking. ¿Ha alcanzado su pico de la bolsa ¿Volverá a rebotar desde mínimos históricos Ejercicio y mantener o ejercer y vender Y se puede obtener demasiado invertido en acciones de la empresa. La celebración de un montón de opciones puede conducir a una inesperada o una caída. Usted simplemente no puede depositar en ellos hasta theyre en el dinero y en su bolsillo. Las opciones sobre acciones de los empleados pueden ser un extraordinario constructor de riqueza. Con un aumento del precio de las acciones de la empresa y una escalera de adquisición, es casi como una cuenta de ahorros forzados. Y que puede ser una opción vale la pena tomar. Neda Jafarzadeh es analista financiera de NerdWallet. Un sitio dedicado a ayudar a los inversores a tomar mejores decisiones financieras con su dinero. Haga clic en el botón de unirse arriba para obtener más detalles o para inscribirse en línea. Tradicionalmente, los planes de opciones sobre acciones se han utilizado como una forma en que las empresas recompensan a la alta dirección ya los empleados clave y vinculan sus intereses con los de la compañía y otros accionistas. Más y más empresas, sin embargo, ahora consideran todos sus empleados como clave. Desde finales de los años ochenta, el número de personas que tienen opciones sobre acciones ha aumentado casi nueve veces. Mientras que las opciones son la forma más prominente de compensación de capital individual, acciones restringidas, acciones fantasma y derechos de apreciación de acciones han crecido en popularidad y vale la pena considerar también. Las opciones de base amplia siguen siendo la norma en las empresas de alta tecnología y se han vuelto más ampliamente utilizadas en otras industrias también. Las compañías más grandes y de capital abierto, como Starbucks, Southwest Airlines y Cisco, ahora ofrecen opciones sobre acciones a la mayoría oa todos sus empleados. Muchas empresas no de alta tecnología, estrechamente se han unido a las filas también. A partir de 2014, la Encuesta Social General estimó que 7.2 empleados tenían opciones sobre acciones, más probablemente varios cientos de miles de empleados que tenían otras formas de patrimonio individual. Eso es abajo de su pico en 2001, sin embargo, cuando el número era cerca de 30 más alto. El descenso se produjo principalmente como resultado de cambios en las reglas de contabilidad y aumento de la presión de los accionistas para reducir la dilución de los premios de capital en las empresas públicas. Qué es una opción de compra de acciones Una opción de compra de acciones da a un empleado el derecho de comprar un cierto número de acciones de la empresa a un precio fijo durante un cierto número de años. El precio al que se otorga la opción se denomina precio de subvención y normalmente es el precio de mercado en el momento en que se conceden las opciones. Los empleados a los que se les han otorgado opciones sobre acciones esperan que el precio de la acción suba y que puedan ingresar mediante el ejercicio (compra) de la acción al menor precio de la subvención y luego vender las acciones al precio actual del mercado. Existen dos tipos principales de programas de opciones sobre acciones, cada uno con reglas únicas y consecuencias fiscales: opciones de acciones no calificadas e opciones de acciones de incentivos (ISO). Los planes de opciones sobre acciones pueden ser una forma flexible para que las compañías compartan la propiedad con los empleados, les recompensen por el desempeño y atraigan y retengan a un personal motivado. Para las empresas más pequeñas orientadas al crecimiento, las opciones son una excelente manera de preservar el dinero en efectivo, mientras que los empleados un pedazo de crecimiento futuro. También tienen sentido para las empresas públicas cuyos planes de beneficios están bien establecidos, pero que quieren incluir a los empleados en la propiedad. El efecto dilutivo de las opciones, incluso cuando se concede a la mayoría de los empleados, es típicamente muy pequeño y puede ser compensado por su productividad potencial y los beneficios de retención de empleados. Las opciones no son, sin embargo, un mecanismo para que los propietarios existentes vendan acciones y generalmente no son apropiadas para compañías cuyo futuro crecimiento es incierto. También pueden ser menos atractivos en pequeñas empresas estrechamente detenidas que no quieren publicarse o ser vendidas porque pueden tener dificultades para crear un mercado para las acciones. Opciones de compra de acciones y propiedad de los empleados La propiedad de las opciones La respuesta depende de a quién pida. Los proponentes sienten que las opciones son propiedad verdadera porque los empleados no las reciben de forma gratuita, pero deben poner su propio dinero para comprar acciones. Otros, sin embargo, creen que debido a que los planes de opciones permiten a los empleados vender sus acciones un corto período después de la concesión, las opciones no crean visión y actitudes a largo plazo. El impacto final de cualquier plan de propiedad de los empleados, incluyendo un plan de opciones sobre acciones, depende en gran medida de la compañía y sus metas para el plan, su compromiso de crear una cultura de propiedad, la cantidad de capacitación y educación que pone en explicar el plan, Y los objetivos de los empleados individuales (si desean efectivo antes que tarde). En las empresas que demuestran un verdadero compromiso con la creación de una cultura de propiedad, las opciones sobre acciones pueden ser un motivador significativo. Empresas como Starbucks, Cisco y muchos otros están pavimentando el camino, mostrando la eficacia de un plan de opciones sobre acciones puede ser cuando se combina con un verdadero compromiso de tratar a los empleados como propietarios. Consideraciones prácticas En general, al diseñar un programa de opciones, las empresas deben considerar cuidadosamente cuánto stock están dispuestos a poner a disposición, quién recibirá opciones y cuánto empleo crecerá para que el número correcto de acciones se conceda cada año. Un error común es conceder demasiadas opciones demasiado pronto, no dejando lugar a opciones adicionales para futuros empleados. Una de las consideraciones más importantes para el diseño del plan es su propósito: ¿el plan tiene la intención de dar a todos los empleados de acciones en la empresa o simplemente proporcionar un beneficio para algunos empleados clave ¿La empresa desea promover la propiedad a largo plazo o es un Beneficio único El plan pretende ser una forma de crear propiedad del empleado o simplemente una forma de crear un beneficio adicional para el empleado. Las respuestas a estas preguntas serán cruciales para definir las características específicas del plan, tales como elegibilidad, asignación, , Y el precio de las acciones. Publicamos The Stock Options Book, una guía muy detallada sobre opciones de compra de acciones y planes de compra de acciones. Mantente informado en el dinero Cargando el reproductor. ROMPIENDO EN EL DINERO En el dinero significa que su opción de compra de acciones vale dinero y puede dar la vuelta y venderlo o ejercerlo. Por ejemplo, si John compra una opción de compra en acciones de ABC con un precio de ejercicio de 12 y el precio de la acción se encuentra en 15, la opción se considera que está en el dinero. Esto se debe a que la opción le da a John el derecho a comprar la acción para 12, pero podría vender inmediatamente la acción por 15, una ganancia de 3. Si John pagó 3,50 por la llamada, entonces no se beneficiaría del comercio total, pero sí Se sigue considerando en el dinero. Cómo las opciones de compra y las opciones de venta de opciones de trabajo confieren al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un valor a un precio determinado, conocido como precio de ejercicio, antes de cierta fecha, conocida como la fecha de vencimiento. Los operadores compran opciones de compra, que les dan el derecho a comprar, cuando esperan que el precio de mercado de la seguridad aumente. Compran opciones de venta, que les permiten vender, cuando esperan que el valor de la seguridad disminuya. Las opciones tienen valor intrínseco cuando el precio de ejercicio es menor, en el caso de una opción de compra, o superior, en el caso de la opción de venta, que el precio de mercado de los valores. El comprador puede ejercer la llamada o poner y obtener ganancias en la diferencia. En el dinero, en el dinero y fuera del dinero Las opciones se clasifican en tres formas dependiendo de la relación del precio de ejercicio con el precio de mercado de los valores. En el dinero significa que el precio de ejercicio es menor, en el caso de una llamada, o más alto, en el caso de una put, que el precio de mercado. En el dinero significa que el precio de ejercicio y el precio de mercado son los mismos. El monto de la prima pagada por una opción depende en gran parte de si la opción está en el dinero, en el dinero o fuera del dinero. Debido a que tienen valor intrínseco, en las opciones de dinero son los más caros. Fuera de las opciones de dinero, que requieren un movimiento de precios para convertirse en valioso, cuestan mucho menos. Opciones de stock de empleados Una opción de stock de empleados es el derecho que le da su empleador para comprar (ejercicio) un cierto número de acciones de la empresa a un (La subvención, la huelga o el precio de ejercicio) durante un cierto período de tiempo (el período de ejercicio). La mayoría de las opciones se otorgan a acciones negociadas públicamente, pero es posible que las compañías privadas diseñen planes similares usando sus propios métodos de fijación de precios. Por lo general, el precio de ejercicio es igual al valor de mercado de las acciones en el momento en que se otorga la opción, pero no siempre. Puede ser menor o mayor que eso, dependiendo del tipo de opción. En el caso de las opciones de la empresa privada, el precio de ejercicio se basa a menudo en el precio de las acciones en la ronda de financiación más reciente de la empresa. Los empleados ganan si pueden vender sus acciones por más de lo que pagaron en el ejercicio. El National Center for Employee Ownership estima que los empleados cubiertos por planes de opciones de acciones de amplia base reciben una cantidad igual a entre 12 y 20 de sus salarios del spread entre lo que pagan por su stock de opciones y por lo que lo venden. La mayoría de las opciones de acciones tienen un período de ejercicio de 10 años. Esta es la cantidad máxima de tiempo durante la cual se pueden comprar las acciones, o la opción ejercida. Las restricciones dentro de este período son prescritas por un calendario de consolidación, que establece la cantidad mínima de tiempo que debe cumplirse antes del ejercicio. Con algunas concesiones de la opción, todas las acciones se conceden después de apenas un año. Con la mayoría, sin embargo, algún tipo de régimen de adquisición graduada entra en juego: Por ejemplo, 20 de las acciones totales son ejercibles después de un año, otros 20 después de dos años y así sucesivamente. Esto se conoce como escalonado, o en fase, vesting. La mayoría de las opciones están totalmente adquiridas después del tercer o cuarto año, según una encuesta reciente de Watson Wyatt Worldwide. Siempre que el valor de mercado de las acciones es mayor que el precio de la opción, se dice que la opción está en el dinero. Por el contrario, si el valor de mercado es menor que el precio de la opción, se dice que la opción está fuera del dinero, o bajo el agua. Durante las épocas de volatilidad del mercado bursátil, una compañía puede cambiar sus opciones, permitiendo a los empleados intercambiar opciones subacuáticas por aquellas que están en el dinero. Por ejemplo, si las opciones eran originalmente ejercibles a 50, y el precio de mercado de acciones cayó a 30, la compañía podría cancelar la primera opción de concesión y emitir nuevas opciones ejercibles al nuevo precio de la acción 30. Puede sonar como engaño, pero es perfectamente legal. Los inversionistas externos, sin embargo, generalmente fruncen el ceño en la práctica - después de todo, no tienen oportunidad de reprecificación cuando el valor de sus propias acciones cae. Las compañías pueden ofrecer diferentes tipos de planes que ofrecen ventajas y desventajas fiscales muy diferentes. Opciones de acciones no calificadas Son las opciones de compra de acciones para planes de base amplia. Generalmente, usted no debe ningún impuesto cuando estas opciones son concedidas. Por el contrario, se le exige que pague el impuesto sobre la renta ordinario sobre la diferencia, o spread, entre el precio de la subvención y el valor de mercado de las acciones al comprar (ejercitar) las acciones. Las compañías pueden deducir este spread como un gasto de compensación. Las opciones no calificadas se pueden conceder con un descuento en el valor de mercado de las acciones. También son transferibles a niños y caridades, siempre y cuando su empresa lo permita. Elegir el momento adecuado para hacer ejercicio no es tan fácil como parece. El ejercicio incorrecto de opciones sobre acciones puede causar dolores de cabeza financieros reales, sobre todo cuando se trata de pagar impuestos sobre sus ganancias. Incluso si mantiene el stock que compró, todavía tendrá que pagar impuestos. Una manera segura de lidiar con la posible incertidumbre en los precios de las acciones es sacar algo de dinero cuando usted hace ejercicio, al menos lo suficiente para cubrir la factura de impuestos. Una forma aún más conservadora de hacer frente a las opciones sobre acciones es verlas exactamente como lo hace el IRS: como ingresos. Cuando usted decide hacer ejercicio, tome 100 de sus ganancias en efectivo - no se aferran a las acciones. Entonces, maneja ese dinero como mejor te parezca. Opciones de incentivo de acciones También se les conoce como opciones de acciones calificadas porque califican para recibir un tratamiento fiscal especial. No hay impuesto sobre la renta debido a la concesión o ejercicio. Más bien, el impuesto es diferido hasta que usted venda la acción. En ese momento, la ganancia total de la opción (el diferencial inicial en el ejercicio más cualquier apreciación posterior) se grava a las ganancias de capital a largo plazo, siempre y cuando se venda por lo menos dos años después de la opción y al menos un año después de hacer ejercicio. Las ISO no otorgan a los empleadores ventajas fiscales y por lo tanto generalmente se reservan como ventajas para los altos ejecutivos, que tienden a beneficiarse más que los trabajadores en los tramos de impuestos de ingresos más bajos del tratamiento de las ganancias de capital de ISOs. Los trabajadores con salarios altos también tienen más probabilidades que los trabajadores con salarios bajos de tener dinero en efectivo para comprar las acciones durante el ejercicio y para salir del largo período de mantenimiento entre el ejercicio y la venta. Si no cumple con los requisitos del período de tenencia, la venta se considera una disposición descalificante y se le gravan como si hubiera tenido opciones no calificadas. El diferencial en el ejercicio se grava como ingreso ordinario y sólo la plusvalía posterior se grava como plusvalía. A diferencia de las opciones no calificadas, las ISO no pueden concederse con un descuento en el valor de mercado de las acciones, y no son transferibles, salvo por voluntad. Dos advertencias se aplican aquí: 1. No más de 100,000 en ISOs pueden ser ejercitables en cualquier año. 2. El diferencial en el ejercicio se considera un elemento de preferencia a los efectos del cálculo del temido impuesto mínimo alternativo (AMT), aumentando el ingreso imponible para los propósitos de AMT. Una disposición de descalificación puede ayudarle a evitar este impuesto. CNNMoney (Nueva York) Publicado por primera vez el 28 de mayo de 2015: 6:05 PM ET